投资者指南｜谨防数字货币传销陷阱

总结：投资者指南｜谨防数字货币传销陷阱

全球区块链合规联盟首席合规顾问

泰和泰（北京）律师事务所律师

罗涛

区块链技术和数字货币的发展，如同全球化的趋势，不可逆转。 疫情以来全球经济形势持续走低，人们纷纷投入避险资产的怀抱。 尽管发生了黑天鹅事件，但比特币一直处于高位，其避险属性表现良好。 再加上第三次减半的到来，人们对比特币的兴趣信心空前增强，无疑为披着“区块链”外衣的山寨币等“虚拟货币”提供了良好的曝光机会。 但投资者难以有效识别数字货币的本质，投机者借投资之名进行传销。

据统计，2018年以来，全国公安机关共立案查处传销案件5900多起，涉案金额近300亿元。 其中就有数字货币传销。

2017年9月，湖南省株洲县人民法院对一起涉案金额16亿余元的特大“维卡币”网络传销案宣判。 审理查明，“OneCoin”传销组织是将境外虚拟货币推销至国内的组织。 “之后的第二代加密电子货币。

2018年1月，中国互联网金融协会也指出，以发行迅雷“链克”（原名“万科币”）为代表，一种名为“以矿机为核心发行虚拟数字资产”（IMO ）值得警惕。 发行公司实际上是用虚拟货币资产来代替法币对参与者贡献的服务的支付义务，本质上是一种融资行为。 同时，通过招商会上的宣传、交易教程的发布，吸引了大批没有识别能力的人参与其中，助推炒作。

2020年5月18日，某保险公司以区块链培训为名宣传推广“世界联通证券货币储备银行”，却被社会举报涉嫌非法传销。 经初步查明，“World Union Token Currency Reserve Bank”未经主管部门批准，承诺高额固定收益，鼓吹虚拟货币交易，拉人头，分级提成。

传销分子通常会利用投资者对数字货币不熟悉的弱点，将“数字货币”的概念与传销相结合，形成“传销数字货币”。 而且，这类传销通常出现在朋友圈和微信群中，隐蔽性强，传播速度快，涉及人数多。 由此可见，数字货币传销已经成为一个比较普遍的问题，对投资者的切身利益影响很大。 因此，如何有效识别传销是极其重要的。

传销行为的定义

《禁止传销条例》第二条、第七条界定了传销的概念和类型。

第二条

本条例所称传销，是指组织者、经营者开发人员，根据直接或者间接开发人员的数量或者销售业绩计算支付报酬，或者要求开发人员支付一定报酬的行为。一定的费用作为依据。 有条件取得会员资格等手段谋取不正当利益比特币金融诈骗立案标准，扰乱经济秩序，影响社会稳定。

第七条

以下行为属于传销：

（一）主办方或者经营者通过培养人员，要求培养的人员培养其他人员加入，计算并支付报酬（包括物质奖励和其他经济利益，下同），谋取不正当利益的；

（二）主办方、经营者取得加盟资格或者发展其他人员加盟，通过招募人员、要求开发人员付费或者以认购商品等变相付费方式谋取不正当利益的；

（三）主办方或者经营者通过开发人员，要求开发人员招募其他人员加入，形成上线关系，并根据下线的销售业绩计算支付上线报酬，谋取不正当利益的。

此外，2016年国家工商总局公布的《新型传销活动风险提示提示》明确规定：

“无论传销组织如何变相变相伪装，只要同时满足以下三点，即可认定其涉嫌传销：

一是缴纳或变相缴纳加盟费，即缴纳加盟费后，才能获得积累报酬、发展下线的“资格”；

二是直接或间接发展线下，即招人加盟，按一定顺序形成层级；

三是上线从直接或间接培养的下线的销售业绩中提取报酬，或根据直接或间接培养的人员数量提取报酬或返利。 “

数字货币传销的主要特点

为帮助投资者了解数字货币传销骗局，江苏省互联网金融协会于2017年4月更新了《互联网传销鉴别指南》（2017年版）。

《指引》指出，传销利用投资者未能准确理解数字货币的特性进行诈骗，传销数字货币的“交易市场”基本由特定机构控制。 一旦时机成熟，机构就会集中抛售，价格暴跌，导致投资者血本无归或机构直接跑路。

综上所述，数字货币传销通常具有以下特点：

首先，通常有真正的数字货币，通常打着区块链等技术的幌子。

需要注意的是，传销数字货币的发行不同于比特币等数字货币。 它不依赖于自身，也没有实际的算法支持。 其发行方式、数量、交易平台往往由主办方指定，可以随意篡改。

二是投资者需要缴纳一定的费用才能获得会员资格。 会员资格的获得主要表现为获得相应的商品、积分、“传销币”；

第三，以“躺着就能赚钱”、“只涨不跌”作为激励，鼓励投资人向线下发展，拉到的人按照一等奖的待遇规则获得相应的回报；

四是主办方或平台方人为操纵成交趋势和成交价格的。 随着参与人数的增加，价格被控制在不断上涨，然后寻找成熟的机会进行集中抛售。

数字货币传销将涉及刑事犯罪

2017年9月，央行等七部委联合发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》明确指出：

”代币发行融资是指通过代币的非法销售和流通，向投资者募集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上属于未经批准的非法公开融资，涉嫌违法。以及销售代币票据、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等犯罪活动。”

传销罪赫然在列。 因此，对于从事数字货币传销活动的机构，除受到工商部门和公安机关依据《取缔传销活动条例》的监管和处罚外，还可能犯“组织领导传销”。

我国《刑法》第224条规定：

组织和领导以销售商品、提供服务等经营活动为名义比特币金融诈骗立案标准，要求参加者通过缴纳会费或购买商品、服务等方式取得会员资格，并按一定顺序形成等级制度，直接或间接使用会员名额。开发人员作为报酬或者以回扣为由，引诱、胁迫参与者继续怂恿他人参与传销活动，骗取财物，扰乱经济社会秩序的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处罚款； 情节严重的，处五年以上有期徒刑，并处罚金。

至于具体的罪名认定，包括传销组织级别和数量的认定、“骗取财物”的认定、“团队赔偿”的认定，以及定罪标准和罪名适用等。最高人民法院、最高人民检察院、公安部2013年《关于办理组织、领导传销活动刑事案件适用法律若干问题的意见》回答。

因此，如果有关数字货币的推广计划隐含发展下线、层层推广返利、涉及一定的投资额度限制，则可能被认定为传销，投资者也应保持警惕。

虽然法律层面最大限度地保护了投资者，但依然无法阻止更多投资者相信传销的“魔咒”而面临被套牢的风险。 目前数字货币市场上的数字货币种类繁多，欺骗手段也相应升级。 通过华丽的包装达到迷惑大众的目的。 从切断风险源头的角度，投资者在选择投资标的时应认真筛选、理性考虑，避免陷入传销陷阱。

全球区块链合规联盟

“建立区块链行业标准，加强行业自律，共同维护良好的市场秩序和行业环境，为行业健康发展提供理论指导，促进行业健康可持续发展。”

作者：区块链合规联盟； 来自链得得内容开放平台“DD”，本文仅代表作者观点，不代表链得得官方立场 投稿人保证，如因抄袭、造假等造成稿件产生法律后果，由投稿人承担用于在得得好平台发表文章。 如有侵权、违规或其他不当内容，敬请读者监督。 一经确认，平台将立即下线。 文章内容如有问题，请发送至邮箱：linggeqi@chaindd.com