《由内而外》对比94与621打击虚拟货币政策异同

2017年9月4日，中国人民银行等七部门联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》（一）。部分银行和支付机构]（二），两次都给市场带来冲击加密货币市场，各种加密货币价格暴跌币圈94事件比特币跌了多少，那么，两次监管收紧有何异同？

1. 2017年政策主要针对IC0

2017年9月4日公告标题为《关于防范代币发行融资风险的公告》。 大量融资活动如雨后春笋般涌现，投机行为盛行，涉嫌非法金融活动，严重扰乱经济金融秩序。” 众所周知，2017年是各种ICO项目层出不穷的一年。 虽然有极少数的正常项目，但大部分都是打着虚拟货币旗号的骗局。 监管部门注意到了这一风险，适时发布了公告。

根据公告中的相关表述，“代币发行融资是指融资主体通过非法出售和流通代币，向投资者募集比特币、以太币等所谓‘虚拟货币’，本质上是一种未经授权非法公开募集资金的行为涉嫌非法发售代币券、非法发行证券、非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。”融资募集的资产。

在比特币、以太坊等加密货币出现之前，非法集资、金融诈骗等犯罪活动必须通过法定货币进行，通过筹集加密货币进行犯罪活动无疑增加了监管难度。 因此，在94号公告中，有这样一句话，“金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和‘虚拟’提供开户、登记、交易、清算、结算等产品或服务。货币'”。

1994年之前，国内的加密货币交易都是通过用户转账到交易所公司账户进行的。 1994 年之后，开始了加密货币交易的“场外”时代。 从政策执行的角度来看，当时的监管重点是“防止通过比特币和以太坊参与代币融资发行”，而不是“参与法定货币与比特币和以太坊之间的交易”。

2.2021政策瞄准更广泛的“虚拟货币交易”

中国人民银行2021年公告的标题是“中国人民银行就虚拟货币交易炒作问题约谈部分银行和支付机构”，第一句是“为深入贯彻落实有关决策部署贯彻落实党中央国务院第50届全会精神，严厉打击比特币等虚拟货币交易炒作行为，保护人民群众财产安全，维护金融安全稳定... ”可见，与2017年相比，本次打击范围涵盖了所有“虚拟货币”“交易炒作”问题。 对于“交易炒作”，银行或支付宝等支付机构非常重要，所以这次的禁令范围比2017年扩大了很多。

这不是第一次提到对法定货币和加密货币交易的限制。 早在2013年，人民银行、工信部、银监会、证监会、保监会等五部门就联合发布了《关于防范比特币风险的通知》 . 》，对金融机构和支付机构提出如下要求：

“不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务，包括：为客户提供比特币注册、交易、清算、结算等服务； 接受比特币或使用比特币作为支付和结算工具； 开展比特币与人民币、外币兑换业务； 开展比特币存储、托管、抵押等业务； 发行与比特币相关的金融产品； 使用比特币作为信托、基金和其他投资的投资标的。”

从表面上看，这项政策似乎含糊不清。 例如，截至2017年9月4日期间，火币、OK、BTCChina等交易所均在金融机构开立账户，用户的充值和提现操作均通过这些账户进行，那么提供金融服务的银行是否几家主要交易所的账户服务算不算“开展比特币、人民币和外币的兑换服务”？ 理论上，“开展比特币和人民币兑换业务”的主体是交易所，而非金融机构。 然而，金融机构确实为交易所的客户提供了比特币相关服务。

造成这种情况的原因，很可能是因为当时各界对比特币的了解还不够，整个加密货币市场规模小，影响力有限。 2017年9月4日，“各金融机构和非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和‘虚拟货币’提供开户、注册、交易、清算、结算等产品或服务”的要求，可以看作是对2013年《关于防范比特币风险的通知》的详细说明，因为作为金融机构，为交易所设立用户充值和提取法币的账户，至少可以看作是间接为交易所服务的提供虚拟货币和人民币服务。

三、“场外”时代的新课题

2017年之前，币圈还没有“冻卡”这个词，因为那时候充值提现都是通过交易所的公司账户。 2018年零星的冻卡案例开始出现，近两年“冻卡”现象愈演愈烈。

卡被“冻卡”的主要原因是该卡收到了与电信诈骗有关的资金。 由于比特币的匿名性，自然而然地成为了骗子们最喜欢的洗钱手段。 一般来说币圈94事件比特币跌了多少，骗子会迅速将骗取的钱买成币，实现资金的快速转移。 骗款已收，“骗枪”已被冻结。

正如加密货币出现后没有出现非法集资一样，电信诈骗在加密货币出现后也不是新鲜事物。 但毫无疑问，加密货币的出现极大地便利了这两种犯罪活动，引起了监管部门的关注。 如果说2017年9月4日的禁令主要针对非法集资和金融诈骗，那么2021年6月21日央行的约谈主要针对洗钱风险。 仅从电信诈骗行业就可以看出洗钱市场的规模。 据【人民日报】（4）和【人民网】（5）报道：

“2020年，共破获电信和网络诈骗案件32.2万起，抓获犯罪嫌疑人36.1万名，截留冻结涉案资金2720余亿元，劝阻受骗群众870万人次，共计挽回经济损失1870余亿元，有力维护了人民群众财产安全和合法权益。

“2021年1-5月，全国共破获电信网络诈骗案件11.4万起，捣毁犯罪团伙1.4万余个，抓获犯罪嫌疑人15.4万名。今年以来，共破获2654亿元涉案资金紧急停牌，为群众挽回经济损失991亿元。

2021年前5个月“止付”金额为2654亿元，接近去年全年的2720亿元。 由此可见，电信诈骗活动依然猖獗，而这些被暂停支付的款项中，有很大一部分将通过洗钱的方式进行。 非常“高效”的加密货币进行“洗白”。综合衡量加密货币对经济的好处（如废水和电力的使用等）和负面影响（环境问题、洗钱问题）后，不难发现为中国人民银行进一步加强对虚拟货币交易的禁令。