数字人民币应用日趋成熟，至少领先欧美5年

数字人民币在北京冬奥会上的应用引起了国际社会的关注。 相对成熟的支付、记账、查询等功能，已经率先实现了全球货币数字化。

在美国，由于政府与企业之间的认识差距，现有的美元结构与市场创新存在矛盾，导致“数字美元”发行滞后，但其技术实力不应该低估了。

欧洲虽然认识到货币数字化的必然趋势，但官方和民间的热情并不高，数字货币的研发进展缓慢。 预计“数字欧元”可能会在 2025 年推出。

数字人民币不仅给用户带来便利，其领先优势也有利于人民币进入国际金融市场。 数字人民币可以为跨境支付提供新的选择，从而改变美元的垄断地位，实现国际货币结算的良性竞争。

‖北京冬奥会见证数字人民币应用相对成熟

2月4日，北京冬奥会开幕，国家体育场开通了现金和VISA之外的第三种支付方式——数字人民币。 在冬奥特许商品店内，人们使用名为“雪圈”的硬钱包支付工具完成购物即时支付一比特币等于几元人民币，简单方便，使用安全。

在数字人民币服务台的引导下，观众通过手机下载“数字人民币”应用小程序，转换为“硬钱包”或“软钱包”，通过简单的“发贴”和“触摸”，他们可以完成购买的付款。 “钱包”具有金额小、匿名的特点。 通过APP，用户可以在“钱包”上设置支付密码、查询余额和交易明细、充值、挂失、注销等操作，也保证了使用过程中的安全。

数字人民币的使用比大家平时使用的微信、支付宝等数字支付方式更加便捷，因为它不受网络的限制，无需网络信号即可完成支付。 数字人民币是法定货币，相当于电子形式的现金。 不需要第三方平台的支持，交易过程中不会产生任何中间费用。

冬奥会举世瞩目，数字人民币的使用受到国际社会的关注，见证了中国率先进入货币数字化发展的新时代。 有俄罗斯专家直言，数字人民币的应用展示了中国在金融领域的创新成果，是改变整个世界货币流通和金融发展的新起点。

中国人民银行公布的数据显示，截至2021年12月31日，数字人民币在全国十大试点城市开放应用场景超过808.51万个，累计开通个人钱包2.61亿个，成交金额875.65亿元。

与其他国家相比，数字货币还处于理论验证阶段。 尽管美国和欧洲已经制定了推广数字货币的政策，但距离正式发布还有很长的路要走。

‖数字人民币的发行必须有央行背书

数字技术的创新正在成为中国经济发展的重要驱动力。 根据中国人民银行2019年调查，移动支付交易笔数和金额占比分别为66%和59%； 现金交易次数和金额分别占23%和16%； 银行卡交易笔数和金额分别增长7%和23%。

显然，移动支付占比最高。 但是，这并没有减少现金支付的增长。 2016年末至2020年末，我国流通现金余额分别为6.83万亿元、7.06万亿元、7.32万亿元、7.72万亿元和8.43万亿元，连续五年保持一定水平。 增加。

现金支付仍是市场交易最基本的选择。 但现金管理成本高，设计、印制、派送、提取、识别、清算、退回、防伪、销毁等环节都耗费大量的人力、物力和财力。 现金交易数字化是必然选择。

货币交易的数字化首先体现在比特币上。 自比特币出现以来，一些私人单位设计了各种形式的加密货币，借用区块链技术，追求去中心化和完全匿名。 但这种货币形式缺乏价值后盾，交易效率低下，价格波动剧烈，难以用于日常经济活动的投资。 此外，比特币难以管理和监控，经常被用作投机或洗钱工具，存在交易和金融风险。

显然，比特币这种去中心化的货币形式并不适合法定数字货币的发行。 中国人民银行认为，数字人民币的发行必须依靠国家作为支持。 因此，我国建立了由我国人民银行牵头、商业银行支持的二级数字货币发行战略。 在维持实物现金发行的同时，推出基于加密算法的数字人民币。 数字人民币以安全芯片为载体，保护密钥和算法计算过程的安全，充分保障数字货币的安全性。

‖历经8年理论与实践，数字人民币应用走向成熟

中国人民银行积极投入法定数字货币的研发。 2014年成立法定数字货币研究组，对发行框架、关键技术、发行流通环境、相关国际经验等进行专题研究。 2016年成立数字货币研究所，完成第一代法定数字货币原型系统建设。 2017年底，经国务院批准，中国人民银行开始组织商业机构联合开展数字人民币（e-CNY）研发试验。

数字货币的发行没有成熟的经验可以借鉴。 在顶层设计、功能研发、系统调试基本完成后，我国按照稳定性、可控性、实用性、安全性原则，选择部分地区分批开展试点。

经过几年的试运行，数字人民币已形成“10+1”的全国试点布局。 试点城市包括深圳、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连、苏州、雄安、成都和2022年北京冬节。 冬奥会和残奥会场景（北京、张家口）。 在前期试点基础上，天津、重庆、广州、杭州、福州等新一批试点城市也在积极筹备中。

数字人民币采用两级运营模式，即在中国人民银行集中管理的前提下，其他商业银行和机构将发挥市场能效，共同提供数字人民币流通服务。 目前我国已开通数字人民币业务的商业银行包括工商、农业、中国、建设、交通、邮储、招商局、网商、微众等九家机构。 他们已经实现了向公众提供数字人民币兑换服务的能力。

‖美国官员的消极态度推迟了“数字美元”的发行

2022年2月，美国白宫传来新动向。 拜登总统指示政府机构对数字资产进行研究，并准备建立一个全面的监管框架。 美国政府拟由美国中央银行推出“数字美元”。

媒体评价这是“美国央行数字货币漫漫征程的第一步”。 中央银行数字货币（CBDC）不同于大众现有的数字货币，因为它将是美联储的负债，这意味着数字货币没有信用或流动性风险。

预计2025年至2030年美国将发行CBDC。“数字美元”可以维持美元作为世界储备货币的地位，改善跨境支付，增加金融包容性，开辟新的用途与数字货币的套路。

在新冠疫情冲击、美元国际地位下降、多国数字货币竞争的背景下，美国政府似乎终于改变了此前对数字货币的消极态度，并且开始寻求维护和巩固美元在全球数字货币竞争中的地位。

此前，美国政府的消极态度导致数字货币发行延迟。

2019年6月，美国公司脸书（Facebook）声称推出基于一篮子货币的合成数字货币Libra，以打造赋能数十亿人的金融基础设施。 该项目很快被美国国会否决，也遭到多国政府和央行的反对。 因为 Libra 存在削弱跨境资本监管、威胁金融稳定、降低货币政策有效性、扰乱经济调整周期等潜在风险，可能冲击非储备货币国家的货币主权。

2019年7月，美国普林斯顿大学提出数字货币区理论，建议创建数字货币区，在特定范围内实施数字货币交易，以改善交易方式和金融市场结构。 反对者认为，在打破交易壁垒的同时，数字货币区形成的网络也会导致全球范围内更大程度的碎片化，最终导致国际金融体系的碎片化。

2019年11月，美国哈佛大学教授罗格夫也提出，各国央行对数字货币的争夺标志着货币战争新时代的进入。 Advantage 推进国际目标的能力将受到严重削弱。

尽管大量观点都指向数字货币的重要性，但直到2019年底，美国政府的态度都不是很积极。 2019年11月，美联储主席鲍威尔表示，由于一系列法律、监管和操作问题，美联储不会积极参与数字货币的发展。 12月，美国财长姆努钦也表示，美联储在未来五年内不需要发行数字货币。

不过，美联储对数字货币的态度也在悄然转变。 2020年2月，美联储执行董事布雷纳德表示，他已经开始调查数字支付的监管和发行。 5 月，数字美元基金会发布了一份白皮书，概述了“数字美元”的原型。 10 月，美国数字美元项目发布了《探索美国中央银行数字货币试点计划提案》报告，列出了九个试点计划，以阐明数字货币如何应对各种挑战。

美国改变对央行数字货币态度的原因有很多。 首先，在 COVID-19 疫情之后，对数字货币的需求有所增加。 数字货币可以提高政府工作效率，帮助消费者减少现金使用一比特币等于几元人民币，降低病毒传播风险。 二是美元国际地位面临挑战。 美国必须通过数字美元巩固其在国际货币支付领域的主导地位。 三是数字货币带来新机遇，私人数字货币对法币的冲击可能催生新的市场格局。

‖欧盟有望在2025年发行“数字欧元”

2022年2月，欧盟宣布启动“数字欧元”实施计划，预计2023年初形成相应法案。欧盟首席财务官宣布启动“数字欧元”法案可以在 2023 年提交给欧洲议会。

此前，欧洲央行已经着手设计“数字欧元”的应用体系，预计到2023年底基本成型。“数字欧元”的发行仍需得到欧盟的批准海豹欧元区主席。 只要获得批准，“数字欧元”可能会在 2025 年发行。

欧盟多国正在探索中央银行数字货币（CBDC）的理论与实施。 一些人认为“数字欧元”可以降低利率并减少现金的使用，而另一些人则担心 CBDC 的增长可能会引发负面反应。 欧洲央行执行委员会成员法比奥帕内塔在2021年底表示，如果欧盟不能发行“数字欧元”来满足市场需求，那么其他地区和国家将取而代之。

比特币一开始的巨大增长和数字货币的流行现在正在冲击着欧洲央行的传统模式，引起了人们对欧洲央行的不满。 事实上，在美国对比特币投入大量精力的同时，欧洲已经开始对数字货币进行投资。 欧洲央行要求商业银行推出新的计划来抵制比特币的过度增长，这可能会推出“数字欧元”EDB-Coin。

2021年，欧洲央行发布了一份关于“数字欧元”的报告，认为“数字欧元”具有加快交易、降低利率、减少现金使用的作用。 尽管该报告得到了一定程度的认可，但欧洲央行尚未形成足够的势头，要获得广大民众的支持还有很多困难。

据报道，在英国和德国民众中，大多数人反对政府发行的数字货币。 有人担心在使用“数字欧元”的过程中会增加多余的费用。 同样，在其他国家，无论是政府还是民众，对数字货币的热情都不是很高，态度也各不相同。

法国于2020年3月启动了数字货币测试计划，而法国央行表示，大量批发发行数字货币可能会影响货币政策的传导。

在意大利，意大利银行业协会表示支持数字货币，认为数字货币将引领传统银行体系的创新，并希望通过相关实验加速欧洲央行（ECB）的数字货币实施计划。

在荷兰，热情比较高，荷兰央行希望成为欧洲央行的数字货币试验场。

在波兰，2018 年公布了相应的法案，要求个人和企业在使用数字货币时被征税。

在匈牙利，财政部于 2018 年认定数字货币不符合国内法律，不承认数字货币为合法支付手段。

‖数字人民币跨境支付可打破美元垄断

根据国际清算银行 2021 年 1 月的一项调查，全球 86% 的央行正在积极研究央行数字货币的潜力，60% 的央行正在试验这项技术，14% 的央行正在积极研究央行数字货币的潜力。部署试点项目。

美国虽然在数字货币发行方面落后，但仍是这一领域不容小觑的主力军。 预计美国势必加大研发力度，争夺数字金融领域的领先地位。 美国财长耶伦明确表示，美联储发行的“数字美元”将走在技术前沿，可能会带来更快、更安全、更便宜的支付方式。

各国央行对数字货币的研发和测试，已经成为国际货币竞争，尤其是大国货币竞争的重要组成部分。 许多国家希望通过尽快发行央行数字货币来提高在国际货币体系中的竞争力。 从历史经验来看，技术的进步在美元取代英镑的过程中发挥了重要作用，美元凭借技术优势实现了对主流货币的替代。

中国数字人民币研发紧跟包括美国在内的全球央行数字货币新动向，积极应对可能产生的溢出效应。 货币国际化是市场选择的必然过程。 国际货币的地位通常由经济基础和金融市场等多种因素决定。 数字人民币已经具备跨境使用的技术条件。

目前，数字人民币主要满足国内零售支付的需求。 未来，中国人民银行将根据国际社会对跨境支付的需求，逐步推进数字人民币境外试点，在尊重双方货币主权的前提下开展支付功能。 基于此，数字人民币才能真正实现国际结算体系的中立性，从而打破西方的金融垄断和美元霸权。

我国周边国家和“一带一路”共建国家对数字人民币高度关注。 数字人民币的便利性和可靠性，有利于我国与各国建立多元化、灵活的金融合作，将为国际货币市场提供优质选择。

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